la posesión de una casa. Una casa más grande, requería mayores expensas, y el flujo de
dinero continuaba saliendo a través de la columna de gastos.
Aún hoy me sorprende la idea de que una casa no sea una inversión o activo. Y sé que para
muchas personas es su sueño, como así también su mayor inversión. Y ser dueño de su propia
casa es mejor que nada. Yo simplemente estoy ofreciendo una alternativa en la forma de mirar
este dogma popular. A mi esposa y a mí nos encantaría tener una casa más grande y más
impactante para impresionar a nuestros vecinos. Pero sabemos que esto no es una inversión;
es un compromiso, ya que hace salir dinero de nuestros bolsillos.
De manera que aquí va el argumento que presento. Realmente, no espero que la mayoría de la
gente esté de acuerdo conmigo porque una linda casa es algo emocional. Y cuando se trata de
dinero, el aumento de las emociones tiende a disminuir la inteligencia financiera. Sé por
experiencia personal que el dinero tiene una manera de convertir en emocional cada decisión.
1. En relación a las casas, señalo que la mayoría de las personas trabajan toda su vida
pagando una casa de la que nunca son dueños. En otras palabras, mucha gente compra una
nueva casa cada cierta cantidad de años, incurriendo cada vez en un préstamo a 30 años para
cancelar el anterior.
2. Aunque las personas reciben una deducción de sus impuestos por los intereses sobre los
pagos de sus hipotecas, ellos pagan todo el resto de sus gastos con el dinero que queda a
posteriori del pago de impuestos. Incluso luego de haber cancelado su hipoteca.
3. Impuestos a la propiedad. Los padres de mi esposa quedaron anonadados cuando los
impuestos a su propiedad ascendieron a u$s 1.000 por mes. Esto fue después de que se
jubilaran, así que el incremento restringió el presupuesto jubilatorio, y se vieron forzados a
mudarse.
4. Las casas no siempre aumentan su valor. En 1997, yo aún tenía amigos que debían un
millón de dólares por una casa que se hubiera vendido en ese momento por tan sólo u$s
700.000.
5. Las pérdidas más grandes provienen de oportunidades desperdiciadas. Si todo su dinero
está "atado" en su casa, usted puede verse forzado a trabajar más porque su dinero continúa
esfumándose por la columna de gastos, en lugar de sumar del lado de los ingresos, lo que
constituye el clásico patrón del flujo de dinero de la clase media. Si una pareja joven pusiera
más dinero en su columna de inversiones tempranamente, sus años venideros serían más
llevaderos, especialmente llegado el momento de enviar sus hijos a la universidad. Sus
inversiones habrían crecido, y estarían disponibles para ayudar a cubrir los gastos. Muy a
menudo, unacasa sólo sirve como vehículo para contraer un préstamo par esos costos de
mantenimiento relacionados directamente con la casa.
En resumen, el resultado final de tomar la decisión de ser dueño di una casa que es demasiado
cara en lugar de iniciar tempranamente m portafolio de inversiones, impacta a un individuo,
por lo menos, en la: tres maneras que se detallan a continuación:
1. Pérdida de tiempo, durante el cual otras inversiones podrían haber aumentado su valor.
2. Pérdida de capital adicional, el cual podría haber sido invertido en lugar de gastarse en
pagar expensas por los altos costos de mantenimiento relacionados directamente con la casa.
3. Pérdida de educación. Mayormente, la gente cuenta su casa, ahorros y seguros de retiro,
como todo lo que tienen en su columna del activo. Como no tienen dinero para invertir, ellos
simplemente no invierten. Esto les cuesta en experiencia en inversiones. Muchos jamás llegan
a ser lo que en el mundo de los inversionistas se conoce como "inversor sofisticado". Y las
mejores inversiones usualmente son vendidas en primer término a "inversores sofisticados",
quienes las recircularizan vendiéndolas a la gente que apuesta sobre seguro.
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